Se encarece el tipo de interés fijo TIN.
La vivienda financiada cae hasta los 294.667 euros en el segundo trimestre, pero el tipo fijo se encarece al 2,36% TIN, según Trioteca
El mercado hipotecario español encara los meses estivales tras cerrar el segundo trimestre de 2026 en una fase de mayor exigencia financiera, marcada por el repunte del Euríbor, el encarecimiento gradual de las hipotecas fijas y el debate sobre una posible limitación del crédito hipotecario por parte del Banco de España. Según los datos del Centro de Estudios de Trioteca, el valor medio de la vivienda sobre la que se solicita una hipoteca se situó en 299.000 euros en junio, mientras que la media trimestral fue de 294.667 euros, por debajo de los 308.000 euros registrados entre enero y marzo.
Por su parte, en junio, el valor nominal medio de la hipoteca solicitada aumentó hasta los 208.000 euros, frente a los 197.000 euros de mayo, aunque la media del trimestre se situó en 204.667 euros, ligeramente por debajo de los 209.000 euros del trimestre anterior. Además, la vivienda de segunda mano siguió concentrando la práctica totalidad de las operaciones: representó el 95,71% de las viviendas adquiridas en junio y el 96,55% del segundo trimestre, frente a una obra nueva que aumentó su peso hasta el 3,45%.
En este contexto, Ricard Garriga, CEO y cofundador de Trioteca, subraya que la diferencia entre ofertas vuelve a ser determinante para las familias. “Los datos vuelven a demostrar que no todas las hipotecas son iguales. Mientras el español medio firma una hipoteca fija al 2,86% TIN según el INE, estamos cerrando operaciones al 2,36% TIN. Esa diferencia no es menor”, explica.
El Euríbor repunta y las hipotecas fijas empiezan a encarecerse
El Euríbor volvió a situarse en el centro del mercado hipotecario durante el trimestre. Tras meses de relativa estabilidad, el índice cerró junio en el 2,798%, rompiendo la calma observada en el arranque del año. Para los hogares con hipoteca variable, este movimiento tensiona las revisiones; para quienes están buscando financiación, obliga a mirar no solo el comportamiento del índice, sino también la estrategia comercial de cada banco.
“La lectura importante para las familias es que no hay que mirar solo el Euríbor de hoy, sino entender hacia dónde se están moviendo los bancos y qué condiciones reales se pueden cerrar ahora” recuerda Garriga.
Los datos del CET reflejan que el tipo fijo continúa siendo la opción mayoritaria. En el segundo trimestre, el 89,62% de las hipotecas formalizadas en Trioteca fueron a tipo fijo, frente al 10,38% a tipo mixto. En junio, el fijo representó el 88,34% de las operaciones, mientras que las mixtas alcanzaron el 11,66%. La hipoteca variable, en cambio, sigue sin recuperar protagonismo entre los clientes de la compañía.
Pese a ese dominio, el informe detecta un encarecimiento progresivo del tipo fijo. La media trimestral pasó del 2,28% TIN en el primer trimestre al 2,30% TIN en el segundo, y en junio alcanzó el 2,36% TIN. “En la actualidad, esperar unas semanas puede parecer poco, pero puede acabar suponiendo miles de euros de diferencia durante la vida del préstamo” afirma el cofundador de Trioteca.
La mejora de condiciones sigue siendo una vía relevante para los hipotecados que arrastran préstamos variables. En junio, pasar de una hipoteca variable a una fija con Trioteca permitió un ahorro medio mensual de 265 euros, mientras que el cambio a una hipoteca mixta generó un ahorro de 241 euros.
El riesgo de limitar el crédito en plena demanda embalsada
El segundo trimestre también ha reabierto el debate sobre si el Banco de España debería limitar la concesión de hipotecas. Para Gonzalo Bernardos, Advisor de Trioteca y profesor de Economía en la Universidad de Barcelona, el recuerdo de la burbuja financiera e inmobiliaria de 2005-2007 no debería llevar al supervisor a aplicar ahora restricciones en un mercado que presenta unas condiciones muy distintas.
Bernardos recuerda que, antes de la crisis, las entidades concedieron crédito de forma muy laxa, con hipotecas por el 100% del precio de la vivienda, cuotas crecientes y préstamos a hogares que destinaban más del 40% de sus ingresos al pago mensual. Sin embargo, sostiene que “la situación actual no es comparable”. El experto recuerda que en 2006 se concedieron 170.298 millones de euros en crédito para compra de vivienda, frente a 82.749 millones en 2025. “Ajustado por población e inflación, el crédito hipotecario concedido en 2025 apenas representaría el 29,9% por habitante del otorgado en 2006” afirma Bernardos.
El economista también apunta a una reducción del riesgo de los préstamos. En 2025, el porcentaje de hipotecas cuyo importe superaba el 80% del valor de tasación fue del 11,3%, frente al 16,9% de 2006. Además, el mercado se ha desplazado hacia productos más estables: en 2006, el 97,7% de los préstamos fueron a tipo variable, mientras que en 2025 las hipotecas fijas alcanzaron una cuota del 75%, las mixtas el 15% y las variables el 8%.
Otro factor diferencial es la capacidad de pago. Según Bernardos, en 2007 las familias dedicaban el 50,4% de sus ingresos mensuales netos a pagar la cuota hipotecaria, frente al 34,3% en 2025. “Si no llega en un nivel suficiente a las jóvenes parejas, su acceso a un piso de propiedad no mejorará, sino que empeorará”, concluye Bernardos, que defiende que la disponibilidad de crédito es una de las herramientas necesarias para aliviar el problema residencial.
