Por Laro Fernández, Analista de Bolsa y Mercados Financieros
Ayer fue otra jornada negra que estuvo marcada por el pesimismo global y fue de desplome de las bolsas asiáticas y europeas arrastradas por el sector bancario presionado por la desaceleración que obligaría a reducir más aún los tipos. La bolsa española se desplomó casi un 5% por las dudas sobre los bancos y Generali tras anunciarse tasas negativas en Suecia y anunciar que podría no cumplir sus objetivos de rentabilidad. La bolsa de Nueva York consiguió salvarse ayudada por el sector energético gracias a un repunte tardío del petróleo tras conocerse reportes sobre una posible reducción de la producción de crudo por parte de la OPEP.
En la jornada de hoy las bolsas asiáticas han cerrado con nuevas pérdidas por el pesimismo sobre el crecimiento mundial y la bolsa de Japón ha acumulado una caída semanal del 11,1%. Las bolsas europeas han abierto con ganancias apoyadas en el rebote del sector bancario y el sector energético. La bolsa de Nueva York ha abierto con ganancias animada por el buen dato de ventas minoristas y el repunte del petróleo.
Los datos macroeconómicos más importantes que se han conocido han sido varios. Con influencia positiva sobre los mercados, han destacado la publicación del PIB de Alemania en el cuarto trimestre, que ha mantenido el crecimiento moderado de su economía del 0,3% y el dato de IPC de España publicado por el INE, que se ha mantenido en -0,3% el mensual y -1,9% el anual. Y con influencia negativa, los datos del PIB del cuarto trimestre de Italia y Portugal, que han empeorado.
Los acontecimientos más relevantes han sido, el anuncio de la Comisión Europea sobre la ampliación de un año del “deadline” de la directiva MiFID II hasta enero de 2018, el anuncio de la renovación del cargo de Christine Legarde como presidenta del Fondo Monetario Internacional (FMI) durante otros 5 años y la petición por parte de Japón al G20 para que se controlen los tipos de interés.
Al final de la sesión, se han conocido unas declaraciones del ministro de energía Emirato Árabes Unidos a favor de una reducción de la producción coordinada por los miembros de la OPEP, que han repercutido inmediatamente sobre el precio del crudo catapultándolo hasta niveles anteriores al de las últimas jornadas negras.
Mercado de renta variable
Las bolsas europeas han rebotado en la víspera del desplome de ayer, apoyadas en la corrección de los sobre-castigados valores bancarios y los valores ligados a las materias primas y borrando parte de las pérdidas de ayer que les llevaron a niveles de 2013. La bolsa española ha rebotado en menor medida que el resto de plazas por las dificultades para formar gobierno y se ha apoyado en los valores bancarios y Repsol, el cual se a disparad un 6% con el rebote del petróleo al final de la sesión. El Ibex ha cerrado con una subida del 2,25% en 7.920 puntos. El valor protagonista ha sido Acerinox con una subida de casi un 13%. El índice alemán DAX ha cerrado con otra subida similar del 2,45% en 8.967 puntos. El valor protagonista ha sido Deutsche Bank, que se ha disparado casi un 12%. El índice francés CAC ha recuperado la mitad de lo que perdió ayer y ha subido un 2,52% cerrando en 3.995 puntos. Y el índice europeo Eurostoxx ha cerrado anotándose una subida del 2,28% en 2.749 puntos.
La bolsa de Londres también se ha recuperado y ha terminado rebotando más que el resto de plazas gracias a los valores energéticos. El índice inglés FTSE100 ha cerrado con una subida del 3% en 5.707 puntos.
La bolsa de Wall Street ha abierto al alza con subidas cercanas al 1% en sus tres índices principales que se han ampliado hasta el 2% gracias al repunte del petróleo.
Las bolsas asiáticas han cerrado extendiendo las pérdidas del día anterior por la preocupación de los inversores ante la amenaza que suponen la salud de los bancos europeos y la desaceleración en China para la economía global. La bolsa japonesa ha abierto después del festivo de ayer cayendo a mínimos de 16 meses y al cierre ha registrado su mayor pérdida semanal desde 2008 por los inversores que se apresuraban a deshacerse de activos de riesgo después del festivo de ayer. El índice Nikkei ha cerrado con un desplome del 5,4%. La bolsa de China permanece cerrada por los feriados del Año Nuevo Lunar.
Mercado de renta fija
La rentabilidad del bono español ha caído por la incertidumbre política, mientras que la rentabilidad del bono alemán se ha disparado por la confianza que ha generado el buen dato de PIB. La rentabilidad del bono español a 10 años ha bajado hasta el 1,74% y la prima de riesgo (diferencial del bono español con el bono alemán a 10 años) se ha disparado hasta los 161 puntos básicos frente a los 149 puntos básicos hasta los que se disparó con el desplome bursátil del lunes. El rendimiento del bund alemán a 10 años se ha disparado más del 20% hasta llegar al 0,23% y el del bono americano ha subido hasta el 1,68%.
Mercado de divisas
La divisa japonesa se apreciaba a primera hora tras el desplome de la bolsa de Tokio, hasta que tras conocerse datos positivos en Estados Unidos, el dólar veía restaurada parte de la confianza y avanzaba a media sesión. El euro ha retrocedido frente al dólar y el tipo de cambio oficial se h fijado en 1,1275 dólares por cada euro. El dólar ha avanzado frente al euro y frente al yen.
Mercado de materias primas
Los precios de las materias primas se estabilizan gracias al repunte del crudo.
El precio del petróleo se recupera y se aleja de mínimos de 12 años a la par que el resto de mercados y se ha disparado al final de la sesión más de un 5% por las expectativas de una reducción coordinada de la oferta. El barril Brent cotiza cerca de los 33 dólares. El barril Texas cotiza en más de 29 dólares por barril.
El precio del oro ha frenado sus avances y se mantiene cerca de máximos de un año. El oro cotiza cerca de los 1.235 dólares por onza.
Los precios de los metales avanzan gracias a la estabilidad de los mercados.
