Por Laro Fernández, Analista de Bolsa y Mercados
La jornada de ayer fue la tercera consecutiva con pérdidas en las bolsas mundiales por la inquietud sobre el crecimiento global, tras conocerse los débiles datos de servicios en Estados Unidos y los resultados de empresas, peor de lo esperado. La bolsa de Nueva York revirtió sus pérdidas iniciales gracias a un fuerte rebote del petróleo y cerró con ligeras subidas tras una remontada al final de la sesión apoyándose en los valores ligados al sector energético.
La jornada de hoy ha sido de ganancias en las principales bolsas mundiales, gracias al rebote del precio del petróleo y las expectativas de que la FED no lleve a cabo las progresivas subidas de tipos en este año. Las bolsas asiáticas han cerrado con ganancias, a excepción de la bolsa japonesa al conocer los débiles resultados de Panasonic y Hitachi. Las bolsas europeas han abierto también con ganancias apoyadas en los valores ligados a las materias primas. La bolsa de Nueva York ha abierto con ligeras pérdidas tras conocerse débiles datos macroeconómicos que han avivado de nuevo el temor ante una desaceleración de la economía estadounidense.
Los datos macroeconómicos que se han conocido, en España, los índices de precios de exportación e importación de productos industriales en diciembre publicados por el INE, que ha bajado un 1,1% y ha empeorado respecto a noviembre. En Estados Unidos, la productividad del cuarto trimestre (producción horaria por trabajador) publicada por el Departamento del Trabajo, que ha caído un 3%, y los pedidos a fábricas de diciembre publicados por el Departamento de Comercio, que han bajado un 2,9% siendo la mayor caída desde diciembre de 2014.
Los acontecimientos más relevantes han sido, la noticia de que la compañía española OHL ha logrado un contrato de autopistas en Estados Unidos por 100 millones de euros, la decisión de mantener los tipos de interés del Banco Central de Inglaterra.
Mercado de renta variable
Las bolsas europeas han tenido una sesión muy volátil. Han abierto con ganancias apoyadas en los valores energéticos por el repunte del precio del petróleo, se han visto truncadas por débiles datos económicos en Estados Unidos que han revertido las ganancias en pérdidas en diferentes momentos a lo largo del último tramo de la sesión. La bolsa española abría la sesión con ganancias cercanas al 1%. El Ibex ha cerrado la sesión con la mayor subida de todas, que ha sido del 1,86% en 8.469 puntos. Los valores que más han subido durante la sesión han sido los ligados con las materias primas; Acerinox, Arcelormital y SACYR que se han disparado en torno a un 10%. De los valores “blue chips” Repsol y Santander han subido casi un 6%. Fuera del Ibex, Abengoa se ha retrocedido casi un 5%. El índice alemán DAX ha cerrado con una caída del 0,45% en 9.392 puntos. El índice francés CAC ha cerrado plano con un 0,09% en 4.230 puntos. Y el índice europeo Eurostoxx ha cerrado casi plano con un 0,37% positivo en 2.906 puntos.
La bolsa de Londres ha cerrado con ganancias. El índice inglés FTSE100 ha cerrado con una subida del 1,05% en 5.898 puntos.
La bolsa de Wall Street ha abierto con ligeras ganancias tras buenos datos de empleo privado y el repunte del crudo, pero finalmente ha sucumbido a unos débiles datos macro que han hecho retroceder a sus tres índices principales. Los valores que más suben son los ligados al precio del petróleo. El índice Dax es el que cotiza con mayores caídas y cede más del 0,4%, mientras que el Dow cotiza con un pequeño avance cercano al 0,2%.
Las bolsas asiáticas han cerrado con ganancias por el rebote del precio del petróleo y perspectivas de que la FED retrase las subidas de tasas durante el resto del año. La bolsa japonesa ha caído tras presentar resultados débiles algunas de sus compañías y el índice japonés Nikkei ha cerrado cediendo un 0,9%. La bolsa china se ha recuperado antes de los festivos del Año Nuevo Lunar. El índice chino CSI300 compuesto por las principales empresas de Shanghai ha cerrado con una subida del 1,8%.
Mercado de renta fija
La rentabilidad de los bonos soberanos ha subido por la incertidumbre global que ha provocado que se reduzca la demanda de los activos con mayor riesgo a favor de los considerados seguros. La rentabilidad del bono español a 10 años ha subido al 1,63% y la prima de riesgo (diferencial del bono español con el bono alemán a 10 años) se ha disparado hasta los 132 puntos básicos frente a los 127 puntos básicos con los que cerró el viernes. El rendimiento del bund alemán a 10 años ha subido al 0,31% y el del bono americano al 1,86% por las dudas sobre la FED.
Mercado de divisas
El billete verde se ha desplomado por segunda sesión consecutiva y ha sufrido su mayor depreciación diaria desde las crisis de 1998 y 2008 tras considerar el mercado que los débiles datos macro del sector servicios, junto con el bajo precio del crudo que afecta al crecimiento, podrán impedir que la FED eleve las tasas a un ritmo sostenido durante este año y la divisa japonesa se fortalezca al ser preferida como activo refugio por los inversores. El euro sigue operando con grandes avances frente al dólar y ha llegado a máximos de varios meses en 1,12 dólares. El tipo de cambio oficial se ha fijado en 1,1206 dólares por cada euro. El dólar se ha depreciado frente al euro. El yen sigue apreciándose por su función de moneda refugio como activo seguro.
Mercado de materias primas
Los precios de las materias primas se han estabilizado tras el rebote del precio del petróleo.
El precio del petróleo ha rebotado continuando la sesión en la que subió un 8%, después de que los inversores aprovecharan el retroceso del dólar con los bajos precios para realizar coberturas cortas y por las expectativas de una reunión de la OPEP para reducir la producción de barriles tras conocerse la gira del ministro de Venezuela. El barril Brent cotiza cerca de los 35 dólares. El barril Texas cotiza en más de 31 dólares por barril.
El precio del oro se ha disparado y ha llegado a máximos de tres meses ante la caída del dólar y la incertidumbre sobre los obstáculos macroeconómicos para el crecimiento global. El oro cotiza cerca de los 1.155 dólares por onza.
El precio de los metales se ha recuperado a la vez que el petróleo repuntaba. El precio del cobre tocó máximos de un mes antes del inicio de las celebraciones del Año Nuevo Lunar chino.
